国际美容整形外科学会（ISAPS）于2026年9月29日发布的2025年全球医美调查显示，由整形外科医师实施的羟基磷灰石（Calcium Hydroxyapatite，CaHA）项目估算例次数从2024年的418,173降至2025年的310,525，同比减少25.7%。同期，聚左旋乳酸（PLLA）、透明质酸（HA）及肉毒毒素注射项目也出现回落，非手术紧肤项目则增长23.3%。CaHA的变化因而需要放在同一年不同项目类别的表现中比较，才能分清整体回落与各品类之间的差异。
这组数据值得上游材料企业关注。不过，调查范围和外推基础会影响全球总量，终端操作例次与产品销量、微球采购量之间也存在多个环节。解读这份报告，需要同时看清数字变化和统计口径。对供应链而言，首先应区分报告直接记录了什么，以及哪些商业判断还需要额外资料。统计结果可以提出问题，但不能代替订单和库存数据回答问题。
调查统计的是医师实施的项目，不是材料销量
本次调查的完整名称为 2026 ISAPS International Survey on Aesthetic/Cosmetic Procedures Performed in 2025，即2026年发布、统计2025年项目的国际调查。按照报告第4页的方法说明，ISAPS向数据库中约17,000名整形外科医师发出邀请，取得2,900名医师的数据，再结合各地区执业整形外科医师的估算数量进行外推。其重点是具有相应专业资质的整形外科医师，并非全球所有皮肤科医师及其他专业人员开展的完整项目统计。在这一方法下，全球总量属于基于医师样本的估算结果，而非覆盖全部机构的逐项登记量。参与调查的医师人数与报告外推的全球操作例次，是两个不同层级的数字。
2025年单独列示数据的国家和地区由上一年的32个增至51个。ISAPS明确指出，更广的地区外推基础已影响部分全球项目总量；新增调查项目也可能影响历年总量的可比性。报告对异常值及部分地区数据进行了处理，同比计算则限定于跨年度保持一致的项目类别。比较两年结果时，既要核对项目定义是否一致，也要留意样本和地区构成的变化。类别口径一致提高了可比性，但并不意味着调查对象和外推条件完全相同。
因此，报告呈现的同比变化不能全部解释为相同市场、相同医师样本中的实际操作量变化。它也不是对同一批患者或机构的连续追踪。报告没有给出每例使用支数、制剂中的CaHA含量、品牌销售额或原料消耗量，不能直接换算上游材料需求。操作例次、终端制剂用量和上游原料消耗分别对应不同统计层级。要建立它们之间的数量关系，需要配套的产品及使用数据，而不是只对例次数乘以一个固定系数。
四类注射项目均回落，CaHA同比减少25.7%
报告第10页和第12页列出了全球非手术项目的年度对比：表中四类注射项目与非手术紧肤分开列示，便于比较各类别的变化方向。阅读时应同时关注每一类的估算规模和同比幅度，避免将注射项目合计与其他非手术类别混为同一口径。
| 项目类别 | 2024年估算例次 | 2025年估算例次 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
| CaHA（羟基磷灰石） | 418,173 | 310,525 | −25.7% |
| PLLA（聚左旋乳酸） | 642,566 | 426,019 | −33.7% |
| HA（透明质酸） | 6,338,184 | 4,737,957 | −25.2% |
| 肉毒毒素 | 7,887,955 | 7,333,647 | −7.0% |
| 四类注射项目合计 | 15,286,878 | 12,808,147 | −16.2% |
| 非手术紧肤（单独统计类别） | 1,239,306 | 1,528,552 | +23.3% |
数据来源：ISAPS 2025全球调查，第10、12页。合计及同比沿用原报告；2025年四个注射分项展示数值相加为12,808,148，与原报告合计存在1例次差异，原报告未说明原因。
下降并非CaHA一个类别独有，但各品类降幅不同。PLLA下降33.7%，CaHA和HA分别下降25.7%和25.2%，肉毒毒素下降7.0%。仅用“注射医美下降”概括，容易掩盖品类差异。百分比描述的是各品类相对上一年的变化，减少的绝对例次则取决于原有基数。相近的降幅不代表相同的减少量，也不足以说明它们受到同一种因素影响。
2025年手术与非手术项目合计估算为35,204,030例次，其中非手术项目为17,320,420例次。由于报告公布的跨年变化率采用一致项目口径，不能简单拿各年表内总量相除，再将所得比例替代官方变化率。复核总量变化时，应先确认比较的项目集合，再核对报告采用的跨年计算说明。总量提供规模背景，一致类别的变化率用于年度比较，两者承担的分析作用不同。
年度回落不能单独证明长期衰退
报告列示的CaHA数据为：2021年290,095例次、2024年418,173例次、2025年310,525例次。2025年较2024年减少25.7%，但仍比2021年高7.0%。这几个年份的估算值有助于观察变化，却不构成固定样本的连续趋势研究。以2024年或2021年为参照，回答的是不同时间跨度的问题。年度比较描述最近一年的回落，较早年份的对比提供更长时间的背景；任何一个参照点都不能代替其他年份的观察。
这组数据支持“ISAPS调查口径下，2025年CaHA项目估算例次数较上一年减少”的表述，尚不足以证明CaHA材料需求进入长期萎缩期。2021年的对比也不能抵消2025年回落的事实。判断是否形成持续趋势，需要更多年份中口径可比的数据，并结合具体地区及产品的表现。将一年回落直接延伸为长期预测，会跳过趋势是否连续、地区是否一致等尚未得到回答的问题。
报告没有提供解释这一下降的因果模型。消费预算、医师治疗选择、不同专业群体的项目分布、区域构成和估算不确定性，都可以作为进一步研究的方向；在取得对应证据前，不宜将其中某项写成已证实原因。这些解释需要各自对应的证据，例如地区连续数据或机构项目结构的变化。即使某一地区确认了具体原因，也仍需判断它能否解释全球估算结果，而不能把局部现象直接推广到所有市场。
紧肤项目增长不等于CaHA被设备治疗替代
非手术紧肤（Non-Surgical Skin Tightening）项目从2024年的1,239,306例次增至2025年的1,528,552例次，同比增长23.3%。它与部分注射类别呈现不同方向的变化，但两个类别的升降不能直接证明消费者从CaHA注射转向某种设备治疗。紧肤增长与CaHA下降在这份调查中同时出现，是值得进一步观察的现象。报告没有记录同一批患者前后的项目选择，因而无法据此识别增长部分是否来自原有CaHA使用者。
判断替代关系，需要患者层面的选择变化、治疗方案之间的替代证据，或机构连续经营数据。这份调查没有提供相应追踪信息。现阶段可以确认的是调查框架下的项目构成发生变化，至于是否存在替代关系，还需要额外证据。即使同一机构同时出现紧肤增加和CaHA减少，也需要核对是否涉及相同患者、相近适应需求和相同观察周期。只有把这些条件联系起来，才可能进一步讨论某项治疗是否替代了另一项。
全球数字不能代替各地市场分析
报告第16—20页列示的2025年CaHA项目估算量包括：巴西32,485例次、韩国30,046例次、中国30,000例次、美国23,247例次。它们反映的是该调查覆盖下的地区分布，不是各国完整市场销量，也不能说明各国均出现相同幅度的下降。同一年度的数量高低可以比较调查列示的例次规模，但市场收入还涉及价格，渗透率涉及不同分母，增长速度则需要跨年数据。几组国家估算值本身没有提供这些完整信息。
评价具体市场，需要核对当地统计范围、往年可比数据、注册准入、产品销售和机构使用情况。全球−25.7%的变化率不能直接套用到中国、韩国或巴西，更不能单独作为中国上游企业制定生产和库存计划的依据。在CaHA国际化与供应链分析中，产品在哪些地区进入商业化、当地采用什么渠道，也需要另行核实。区域准入和商业化阶段的差异，不能由一个全球变化率替代。
终端例次变化与上游CaHA需求之间的关系
ISAPS报告提供的是其调查范围内CaHA操作例次的估算，并未给出与之对应的注射剂销售量或CaHA微球采购量。因此，25.7%的降幅说明终端统计指标出现回落，不能直接换算为上游原料需求的同等降幅。在这两个指标之间，至少还隔着产品用量和库存变动等环节。只有取得对应产品的实际使用与消耗数据，才能进一步讨论终端回落对原料需求的影响程度。
判断CaHA微球采购需求，需要把操作例次与具体产品及地区对应起来，再结合制剂中CaHA的含量、单例使用量、渠道库存和生产计划进行判断。这些信息会影响从终端使用到原料采购的换算，报告中的例次数据尚不足以完成这一推算。例如，在分析终端使用下降的影响时，还需核对渠道是在消化原有库存，还是调整补货计划；生产端是否已经改变排产，也会影响原料采购何时发生变化。这些是需要验证的传导环节，并非报告已确认的市场现象。
商业化产品的原料采购与终端使用存在联系，研发和注册阶段的采购则还需按项目进度单独分析。要判断上游需求是否下降、下降多少以及何时反映到订单上，仍需要产品销售、库存、排产和实际采购数据。ISAPS调查可以作为观察终端变化的起点，但无法单独回答这些问题。商业化供货可结合连续采购记录判断变化；研发与注册阶段则需要核对验证批次和项目节点，不能按终端例次建立简单比例。区分这两类需求，有助于避免把项目阶段变化误判为整个材料市场的同向变化。
重视回落，也尊重统计边界
CaHA项目同比减少25.7%、四类注射项目同时回落，以及非手术紧肤项目上升，都是这份报告中值得跟踪的结果。对材料企业而言，可以将其作为风险观察信号，与地区市场、终端产品进展和客户采购数据交叉验证。后续观察可沿用同一比较框架：先核对统计口径，再看地区和品类，最后检验与终端销售及原料采购是否一致。这样既能保留年度回落所传递的信息，也能减少对单个指标的过度解读。
本文讨论的是特定医师调查框架下的项目估算与上游需求判断，不构成临床疗效比较或商业预测。对尚未取得证据的需求变化和替代关系，应保留进一步核验的空间。统计中已经出现的变化可以明确陈述，从这些变化推导出的产业结论则需要说明依据和适用范围。
原始资料与附件
International Society of Aesthetic Plastic Surgery (ISAPS). 2026 ISAPS International Survey on Aesthetic/Cosmetic Procedures Performed in 2025. 英文原版，118页，2026年9月29日发布。
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